权证是一种金融衍生产品(工具),是依附于标的证券的有价证券,是持有者一种权利(但没有义务)的证明。权证定价最常见的方法有BS模型、二叉树模型和蒙特克罗模拟法。
权证定价即对权证的定价方法。
权证是一种金融衍生产品(工具),是依附于标的证券的有价证券,是持有者一种权利(但没有义务)的证明。权证定价最常见的方法有BS模型、二叉树模型和蒙特克罗模拟法。其中,前者为解析方法,后两者为数值方法。这几种方法各有自己的优缺点和适用范围,并没有哪一种方法绝对优于另外一种。
权证的定价模型一般考虑认购权证的情形,并给出由模型推导出的定价公式,对认沽权证而言,在知道了相应认购权证的定价之后,可以由认购权证与认沽权证的平价关系进行简单推算得出认沽权证的定价公式。